Прага 60-х годов XIX века. Балдуин — студент, душа компании и лучший фехтовальщик города, соперничает со своим другом Далем за внимание прекрасной Лидии. Во время празднования ее дня рождения в гостиничный кабачок неожиданно наведывается звезда оперной сцены Юлия, и с этого момента размеренная жизнь Балдуина теряет привычный ход. Он влюбляется в примадонну, у которой уже есть воздыхатель — богатый щеголь барон Вальдис. На что может надеяться бедный студент? И тут появляется таинственный доктор Карпис, которого связывают давние отношения с Юлией. Доктор ревнует Юлию к барону и предлагает Балдуину помощь. Однако, цена окажется выше, чем бедный студент мог себе вообразить.